Быстрый старт. Альтернативная справка. Детальный алгоритм расчета бизнес-плана

Конечная цель бизнес-плана – построение финансовых отчетов и расчет оценочных показателей проекта (показателей эффективности) на основе корректной финансовой модели генерируемых денежных потоков (Net Cash Flow, NCF).

Расчет показателей эффективности проекта – это основной и заключительный расчет бизнес-плана, и он выполняется после расчета всех планов, включая финансовые отчеты. В Budget-Plan Express используется прямой метод составления финансовых отчетов, рекомендованный МСФО 7.

Описание проекта

На первом этапе нужно описать идею, рынок и конкурентов. Надо понимать, любой рынок объективно ограничен, и нужно показать, что мы можем работать на этом рынке и у нас есть конкурентные преимущества. Когда мы говорим о продукте, мы ссылаемся на данные экспертов, о том, как в ближайшие годы этот рынок будет расти.

В описании компании, кроме штатного расписание, всегда важно показать, что компания может реализовать этот проект.

Описательная часть не должна быть большой, 3-4 страницы. Пример бизнес-плана, в Word, скачайте по ссылкам в конце этого раздела.

Период расчета и детальный горизонт планирования

Период расчета бизнес-планов или горизонт расчета показателей эффективности проекта – до 15 лет (180 месяцем). Это зависит от настроек.

Стандартный (детализированный) горизонт планирования, по умолчанию – 3 года (36 месяцев). Но при расчете кредитов, используются более длительный период планирования кредитных продуктов – до 10 лет, и при расчете кредитов более 3 лет, вся информация суммируется в «будущем» периоде. Это же относится и к амортизации, где, например, период расчета может быть до 50 лет.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Горизонт расчета» и там пункт – «Как выполнить расчет бизнес-плана более 3-х лет».

Смотрите видео-урок Урок 9. Часть 6 и Часть 7. «Пример расчета бизнес-плана с нуля». О том, как настроить расчеты и создавать финансовые таблицы, если ваш проект более 3-х лет.

Первый шаг. Подготовка проекта

Создайте новый проект и отредактируйте настройки

Откройте любой файл проекта или файл «шаблона» (проект без данных) и создайте новый проект (меню -> проект -> создать новый проект).

Зайдите в настройки (меню -> настройки -> общие настройки) и отредактируйте поля: наименование проекта, год начала, системная валюта, налоги и т. д. – смотрите здесь.

Создайте справочники

Создайте справочники для операционных планов. Такие планы, как план продаж (наименование продуктов), планы постоянных и переменных (прямых) затрат нельзя стандартизировать. У каждого проекта они свои. Поэтому их нужно создать или импортировать. Это не сложная процедура – добавить название плана и выбрать для него структуру затрат.

Создайте таблицы операционных планов – по содержанию справочников

После того, как справочник отредактирован, создайте операционные планы – по данным из справочника. Это делается просто, например, чтобы создать план продаж, выберите пункт меню Данные => Создать таблицу => План продаж. И на месте старого плана будет установлен новый план продаж, а старый план будет удален.

Что нужно знать...

В программе 2 справочника для планов прямых затрат – «Справочник материалов и нормативных затрат» (для плана закупок) и «Справочник ресурсов и этапов производства» (для плана затрат на этапы производства). Пусть это вас не смущает. Вы можете использовать тот или другой план (или оба) в зависимости от специфики вашего проекта.

Например, если у вас дискретный проект, где используется диаграмма Ганта (строительство турбины, дома, моста и т. д.), тогда используйте «Справочник ресурсов и этапов производства» – в программе этот справочник будет привязан к вашей диаграмме Ганта.

А, например, если в вас циклический проект (это когда вы непрерывно реализуете одни и те же продукты, их модификации), тогда создавайте и используйте «Справочник материалов и нормативных затрат». И в плане прямых затрат он и будет отображать нормативные затраты.

Кто не знает, что такое нормативные затраты, объясню просто: это когда в 1 килограмме колбасы, например, 300 граммов мяса (норматив). В дальнейшем, к продукту, вы просто привязываете норматив, а программа сама будет «покупать», например, комплектующие или электроэнергию в плане прямых затрат, в зависимости от продаж и страхового запаса. Поэтому-то эти прямые затраты иногда называют нормативными.

Что нужно знать...

Количество строк в операционных планах ограничено – не более 30. Это связано с тем, что в бизнес-плане данные должны быть структурированы, а не детализированы, как в учетных системах. Структура входных данных для прогнозных планов не может быть просто взята из бухгалтерской программы… она должна быть тщательно проработана. То есть данные, предварительно, нужно структурировать таким образом, чтобы они отображали ту аналитику, которая использовалась при разработке стратегии компании.

Аналитические данные представляют структурированные данные – по группам продуктов, по отделам, по поставщикам, по клиентам и т. д. Как правило, в одной группе должно быть не более 15-20 элементов, иначе они трудно поддаются анализу. Проще говоря, данные всегда нужно группировать до разумного количества – для графического представления и аналитического прочтения.

Добавьте начальный баланс, если есть, и прочие актуализированные данные

Если у вас действующий проект, или вы хотите добавить активы, вне рамок проекта, внесите актуализированные данные в таблицы «баланс» и «корректировки». Это могут быть данные о денежных средствах на счетах компании, информация об активах, задолженности и прочая информация.

Смотрите ссылки

Смотрите «Требования к данным для использования в бизнес-планах», «Создать новый проект. Файл-шаблон».

Смотрите видео-уроки Урок 3. Часть 1. и Урок 3. Часть 2. В этих уроках – как готовить данные перед началом планирования, сознание нового проекта, редактирование формы «Общие настройки», налоговый режим, год начала и т. д.

На этом подготовка проекта завершена. Теперь создавайте операционные планы.

Операционные планы в Budget-Plan Express

Операционные планы – продаж, затрат, расчетов с кредиторами и т. д. – это основа структуры будущего бизнес-плана. Поэтому, пока не завершены операционные планы, бессмысленно подбирать схемы и варианты финансирования (финансовые и инвестиционные планы).

Обратите внимание, наименование планов, содержание таблиц, может быть вами отредактировано. Для этого есть специальная функция «транслит». План закупок и нормативных затрат вы можете назвать по-своему, например, «план закупок» или «план прямых затрат». Важно понимать функциональное назначение, каждого плана, для итогового расчета бизнес-плана.

Все операционные планы:

Второй шаг. Готовим операционные планы

Для операционных планов, предварительно, нужно подготовить входные данные, например, в форме таблиц, где будут отражены основные параметры проекта – по продуктам, оплатам, поставкам и т. д. Смотрите пример здесь

Что нужно знать...

В циклическом проекте (например, производство и реализация молочных продуктов) планирование начинается с плана продаж, и только затем составляются планы прямых и переменных затрат. А в дискретных проектах (строительство, например) сначала готовится диаграмма Ганта, где в этапах строительства (в диаграмме Ганта) описываются прямые затраты, а затем, после подготовки плана затрат, определяются цены. И тогда готовится план продаж.

Проще говоря, все циклические проекты планируются «от продаж», а НЕциклические – «от затрат».

Помимо того, что нециклические проекты (строительство, например) начинаются с диаграммы Ганта, а циклические – с плана продаж, нужно знать следующее.

1. План продаж в циклических проектах, как правило, более сложный, чем в нециклических. То есть в строительном проекте план продаж описывается более простыми инструментами. А для циклических проектов используются более сложные инструменты планирования, например, для описания сезонных циклов и прочих корректировок цен.

2. И напротив, планы поступления денег и дебиторской задолженности в нециклических проектах (например, в строительных) намного сложнее, чем в циклических. Так как нужно учитывать отсроченные платежи, графики и сложные схемы отсроченных платежей и т. д.

3. Кроме того, план закупок и нормативных затрат не используется в нециклических проектах. И наоборот, диаграмма Ганта и план, который строится из диаграммы Ганта – план этапов производства, он используется только в нециклических, строительных и прочих, проектах. Проще говоря, в циклических проектах для описания прямых затрат используют стандартный план нормативных затрат, где указывается расход или норматив на единицу продукта. А в нециклических проектах для описания прямых затрат используют Диаграмму Ганта.

Ниже приведена Таблица, где показаны планы, которые рассчитываются или не рассчитываются в циклических и нециклических проектах.

Смотрите ссылки

Смотрите «Подготовка справочников и операционных планов», «Транслит», «Подготовка данных»

Смотрите видео-уроки Урок 3. Часть 3. и Урок 3. Часть 4. Подготовка данных перед началом планирования. В этих уроках – Создание и редактирование справочников. Перевод текстов планов на другие языки – функция «транслит». Начальные балансы и таблицы корректировок – назначение и редактирование.

Смотрите также раздел справки «Дискретная и циклическая модель в планировании. В чем принципиальное отличие двух моделей?»

Готовим план продаж

В общем случае, планирование продаж включает: планирование для каждого продукта – цены, количества, различного рода корректировки (коэффициенты сезонности, прогнозные тренды и т. д.), планирование налогов и страхового запаса (для циклического производства).

Форме редактировании продаж 2 вкладки – «таблица планирования продаж» и «учет готовой продукции».

1-я вкладка. Здесь планируются цены и количество (объем продаж).
2-я вкладка. Здесь, при необходимости можно учесть страховой запас, он указывается здесь в процентах.

Для планирования используются специальные методики и инструменты, которые позволяют быстро заполнить ряды цен. Детально об этом можно посмотреть в справке или посмотреть видео, где достаточно подробно показаны инструменты планирования.

После выполнения расчета плана продаж, будут дополнительно рассчитаны таблицы – учтет запасов, остатков, расчет средневзвешенной цены, потребности, а также налоги – НДС, если в вашем проекте есть этот налог.

Итак, переходим в таблицу план продаж и редактируем цены, количества и страховой запас для каждого продукта (или группы продуктов). Каждый продукт планируется отдельно, для этого нужно выбвать форму планирования продаж.

Для быстрого редактирования рядов в программе есть специальные инструменты для ввода данных, много инструментов. Изучите их возможности, чтобы пользоваться ими без ограничений. Например, для быстрого ввода цен и объемов продаж достаточно задать годовые значения и тренды сезонности – и программа мгновенно построит ряды цен и объемов по месяцам.

Смотрите примеры редактирования плана продаж:

Что нужно знать...

Кроме редактирования данных и быстрого заполнения рядов, в программе есть мощные инструменты, использующие математические модели, для корректировок рядов цен:

- Метод корректировки рядов цен, с учетом внешних, влияющих на цены, факторов.
- Метод сглаживания краткосрочных колебаний.
- Краткосрочные прогнозы на основе моделей скользящих средних.
и т. д.

Изучите эти методы и используйте полезные инструменты при планировании цен. Смотрите примеры

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Концепция планирования», «План продаж. Практика планирования», «Корректировки рядов цен с применением скользящих средних»

Смотрите «Пример плана продаж в циклическом проекте»

Смотрите видео-уроки Урок 4. Часть 2., Урок 4. Часть 3. и Урок 4. Часть 3. В этих уроках – разбор примеров планирования продаж двумя методами, корректировки планов с применением моделей средних скользящих, моделирование влияния внешних факторов на прогнозные тренды цен.

Планы поступления денег и дебиторской задолженности

В плане поступления денег для планирования отложенных платежей, рассрочек, используется специальная форма редактирования. В этой форме 2 вкладки.

1-я вкладка «настройка схем оплат». Здесь можно создать любые схемы оплат – предоплат и рассрочек в течение последующих 12 месяцев.
2-я вкладка «установка схем оплат». И здесь нужно связать схемы оплат с конкретным продуктом.

Планы поступления денег, актуальны, как правило, в НЕциклических проектах, например, в строительстве, где необходимо учитывать задержки платежей, рассрочки, сложные схемы оплат, растянутые во времени и т. д.

Проще говоря, здесь моделируются денежные потоки. В основе плана поступления денег заложен алгоритм разделения денежных потоков, соответственно, на «начисленные» и «оплаченные».

Следующий план, дебиторской задолженности, создавать не нужно, он рассчитывается автоматически, одновременно с планом поступлению денег. Если совсем просто, дебиторская задолженность – эта разница между продажами и отложенными платежами.

Что нужно знать...

План дебиторской задолженности, можно сказать, это – технический план, и учитывается при корректировки баланса. Однако, этот план необходимо всегда показывать, для понимания пороговых рисков неплатежей. В бизнес-планах они так и называются – дебиторские риски.

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Зачем в бизнес-плане нужен план поступления денег?» и «Расчет таблицы дебиторской задолженности».

Смотрите «Пример расчета плана поступления денег».

Смотрите видео-уроки Урок 4. Часть 5. и Урок 4. Часть 6. В этих уроках – примеры планирования поступления денег, планирование сложных платежей – 30% предоплата и рассрочка 6 месяцев, планирование дебиторской задолженности.

Готовим план закупок и нормативных затрат

План закупок и нормативных затрат – это план прямых или переменных затрат. Проще говоря, эти затраты можно отнести на единицу продукта.

В стоимость прямых затрат может входить стоимость самого продукта, стоимость его закупки. Также к прямым затратам относят стоимость материалов, комплектующих, других продуктов, необходимых для его производства. Такие продукты называют сложными или комплексными.

Также в стоимость прямых затрат можно отнести, например, стоимость электроэнергии – но только той, которая необходима для производства единицы продукты. К дополнительным прямым затратам относят стоимость сдельной заработной платы или, например, стоимость упаковки и т. д.

В плане закупок и нормативных затрат 4 вкладки:

1 вкладка – таблица планирование закупок. Здесь планируется только цена. И для быстрого планирования рядов цен в программе предусмотрены специальные инструменты, по аналогу плана продаж. Обратите внимание, количество здесь мы не указываем, так как количество рассчитывается автоматически – от плана продаж и с учетом страхового запаса.
2 вкладка – расход или норматив. И здесь нужно указать расход или норматив на единицу продукта. Это могут быть материалы, необходимые для производства или услуги, это может быть электроэнергия, заработная плата – но только та, которая нужна для производства единицы продукта. Как вы понимаете, не вся электроэнергия или заработная плата относится к прямым издержкам. Такие издержки относят к постоянным или фиксированным затратам – в плане постоянных затрат.
3 вкладка – график закупок. Здесь можно оптимизировать закупки с учетом сезонного фактора, например, указать периоды с наиболее низкими ценами. Если график закупок оставить по умолчанию, тогда закупки будут планироваться в зависимости от плана продаж, с учетом ежемесячного страхового запаса.
4 вкладка – учет запасов. Здесь можно указать ежемесячный страховой запас, в процентах.

Что нужно знать...

Для того, чтобы программа рассчитывала график закупок и страховой запас, в справочнике «материалов и нормативных затрат» нужно указать тип затрат – «Материальный». И программа сама будет формировать запасы и выполнит расчет таблицы запасов, остатков и потребности – по средневзвешенной цене и ФИФО.

И понятно, что этот план рассчитывается с учётом запасов готовой продукции – тех, которые были указаны в плане продаж.

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Практика планирования» и «Корректировки рядов цен с применением скользящих средних».

Смотрите «Планирование прямых затрат».

Смотрите видео-уроки Урок 5. Часть 1., Урок 5. Часть 2. В этих уроках – создаем справочник прямых затрат, планирования прямых затрат в форме редактирования, пример расчета графика закупок и потребности с учетом запасов – по средневзвешенной цене и ФИФО.

Делаем диаграмму Ганта и на ее основе строим план прямых затрат

План прямых затрат можно создавать также с помощью диаграммы Ганта, и понятно – для нециклических (дискретных) проектов.

И после того, как диаграмма Ганта готова, данные из этапов диаграммы Ганта транслируются в план прямых затрат – в формат обычных таблиц, чтобы потом их можно было включить в расчеты бизнес-плана.

Поэтому план прямых затрат в дискретных проектах выполняется в 2 этапа – сначала создается диаграмма Ганта, а затем – план прямых затрат. В программе он называется «план затрат на реализацию этапов производства». И я напомню, вы этот план можете назвать – как вам удобно, с помощью функции транслит. Важно знать, что это план прямых затрат.

Коротко о диаграмме Ганта. Главный модуль диаграммы – панель задач. То есть каждая запись здесь называется задачей или этапом. Некоторые задачи называются итоговыми, то есть они суммируют информацию о других задачах. Итоговые строки здесь выше подчиненных, и наверху - главная итоговая строка.

Для редактирования диаграммы Ганта используются главное и контекстное меню, а также – специальная форма редактирования, где можно указать статью затрат, стоимость этапа, способ оплаты (равномерная, предоплата или в конце срока).

Диаграмма Ганта позволяет быстро планировать, например, этапы строительства, в том числе используя MS Project.

В справке есть готовый пример, где детально, поэтапно разбирается строительство 12-этажного жилого дома. В видео-уроке так же подробно разбирается этот пример.

Что нужно знать...

Безусловно, это очень простое и достаточно информативное представления данных, но проблема в том, что диаграмму Ганта нельзя напрямую использовать в расчете бизнес-плана, так как это не таблица, из которой данные могут попадать, например, в баланс.

И вот для этого существует технология привязки затрат к этапам или задачам. Например, в MS Project затраты можно описать через лист ресурсов, в программе в качестве листа ресурсов используется план прямых затрат.

Именно поэтому, в программе, диаграмма Ганта и план прямых затрат (здесь он называется «план затрат на реализацию этапов производства») считаются вместе.

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Экспорт и импорт диаграммы Ганта - Обмен с MS Project» и «Отнесение затрат на запасы, капитализация затрат».

Смотрите «Пример расчета плана производства строительства 12-ти этажного жилого комплекса».

Смотрите видео-уроки Урок 6 [Часть 1-5]. Операционное планирование – план прямых затрат, построенный с помощью диаграммы Ганта. В этих уроках – знакомство с инструментами диаграммы Ганта, примеры структурирования затрат по задачам и по ресурсам, экспорт диаграммы Ганта в приложение MS Project из Budget-Plan Express, импорт диаграммы Ганта из приложения MS Project в Budget-Plan Express, учет капитализации затрат и отнесения затрат на запасы.

Готовим план постоянных или фиксированных затрат

План постоянных затрат — это последний операционный план, содержание которого зависит от деятельности компании. Постоянные затраты – это затраты, которые не зависят от объема выпускаемой продукции (аренда, работа интернета, коммунальные услуги и т. д.)

В программе можно достаточно корректно и быстро планировать затраты в форме постоянных затрат. Для быстрого заполнения ряда, рекомендуется использовать специально созданный инструмент, который позволяет автоматически заполнить ряд с учетом настроек прогнозного тренда.

В форме редактирования здесь 2 вкладки:

1 вкладка – планирование затрат. Для редактирования рядов можно использовать, например, сезонность – и значения будут интерполироваться по тренду сезонности.
2 вкладка – разнесение издержек. Процедура разнесения издержек по продуктам используется в «отчете по продуктам», где они учитываются в составе постоянных затрат, отнесенных на конкретный продукт.

Метод разнесения издержек включает принципы методологии ABC/ABM, уточняющие оценки издержек при отнесении их непосредственно на процессы или продукт.

Смотрите подробный пример в этом разделе

Что нужно знать...

Для подготовки плана (справочника плана), нужно детально продумать содержание таблицы. Оно должно отражать аналитическую структуру затрат, в зависимости от целей планирования. Например, по регионам, отделам, подразделениям, функциональным группам и т. д.

Планирование постоянных (фиксированных) затрат рекомендуется начинать после того, как завершено планирование других операционных планов.

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Создать таблицу постоянных затрат» и «Планирование постоянных (фиксированных) затрат».

Смотрите «Планирование постоянных затрат».

Смотрите видео-уроки Урок 5. Часть 3., Урок 9. Часть 4. В этих уроках – демонстрация примера планирования постоянных затрат (из таблицы ТЗ), как быстро и просто создается план постоянных затрат, с помощью инструментов программы.

Анализ себестоимости и прибыли, анализ безубыточности

После расчетов операционных планов выполняется первый анализ – по продуктам. На этом этапе можно скорректировать операционные планы, с учетом финансовых показателей.

Важно! Прежде, чем выполнять анализ себестоимости и прибыли, анализа безубыточности, нужно разнести себестоимость неопределенных затрат на конкретные продукты –постоянных и затрат из диаграммы Ганта. В формах редактирования нужно указать процент, который будет отнесен к конкретному продукту.

Анализ себестоимости и прибыли называют также маржинальным анализом или анализом валовой прибыли. По сути эти значения мало отличаются друг от друга. Понятие «маржа» как правило относят к торговли, а в производственных проектах чаще оперируют «валовой прибылью», «валовой эффективностью».

Фрагмент результата расчета по продукту в Budget-Plan Express,
отрицательная операционная прибыль выделена красным фоном:

Анализ безубыточности (Break-Even analysis) достаточно популярный метод, который позволяет компании принять решение относительно того, сколько необходимо произвести и реализовать продукции, чтобы полностью покрыть свои постоянные и переменные затраты. Его выполняют для конкретного периода (месяца, квартала или года).

В результате, программа создаст файл экземпляра Excel с двумя страницами: «График безубыточности» и «Таблица безубыточности».

Что нужно знать...

Аналитика из этого отчета также используется в бизнес-планах: информация о затратах, прибыли, окупаемости и т. д. Все это нужно показать в бизнес-плане, вместе с графиками.

В программе также вы можете строить моментальные графики. Для этого достаточно выделить фрагмент - колонку или строку, и затем вызвать, например, гистограмму или круг, сохранить в одном из растровых форматов, и вставить этот график в Word.

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Методы учета затрат при расчете себестоимости» и «Отчет по продуктам. Анализ себестоимости и прибыли, анализ безубыточности».

Смотрите «Анализ безубыточности».

Смотрите видео-уроки Урок 7. Часть 1., Урок 9. Часть 7. В этих уроках – отчет по продуктам, анализ себестоимости и прибыли, анализ безубыточности.

Третий шаг. Добавляем активы и делаем первый расчет финансовых отчетов

Прежде чем выполнять финансовые расчеты, необходимо учесть активы, главным образом те, которые будут приобретены в рамках проекта. Например, бизнес-план может готовиться под кредитное финансирование – в рамках которого будет приобретаться новое оборудование.

Обратите внимание, речь идет об активах, которые приобретаются за собственные средства. Финансовая и операционная аренда на данном этапе не рассматривается, это следующий этап – финансовое планирование.

Планирование и учет основных средств и прочих активов

Планирование активов – это планирование всех операций с активами, которые включают поступление актива, постановку на учет, бухгалтерскую и налоговую амортизации, модернизацию, переоценку, выбытие и так далее...

Прежде всего перейдём в инвестиционный план и войдём форму планирования и учета активов (строка «основные средства и прочие активы»). В этой форме, прежде чем добавлять, удалять или редактировать актив, необходимо выбрать амортизационную группу. Вы можете выбрать из списка одну из 10 амортизационных групп или выбрать «неамортизируемые активы».

Здесь можно описывать любые активы (группы активов) – от поступления до выбытия. В форме планирования активов 7 основных вкладок и одна – таблица данных (таблица остаточной стоимости).

Важно! Стандартные (детализированные) расчеты бизнес-плана – 3 года (36 месяцев), при этом, при планировании некоторых активов период амортизации – до 50 лет. В этом случае все расчеты, за пределами 36 месяцев, будут аккумулироваться в будущем периоде.

Что нужно знать...

МСФО 12 рассматривает отражение в финансовой отчетности как текущего налога (обязательство по уплате которого наступило в текущем периоде), так и отложенного налога (обязательство по уплате которого наступит в последующих периодах).

В Budget-Plan Express отложенные налоги отражены в отчете о прибылях и убытках, в строке «Расходы по отложенному налогу».

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «Планирование и учет основных средств и прочих активов» и «Методика учета основных средств и прочих активов».

Смотрите «Приобретение и списание неамортизируемых активов».

Смотрите видео-уроки Урок 8. Часть 8 и Урок 4. Часть 6. В этих уроках. Пример добавления собственных средств или средств партнеров в проект и добавление актива в инвестиционном плане. Инвестиционный план, добавление актива – приобретение и учет актива: «складское оборудование и транспортное средство».

Составим план кредиторской задолженности

До того, как мы начнем считать финансовые планы, составим план кредиторской задолженности.

Взаиморасчёты с поставщиками и подрядчиками, затраты по обслуживанию долга, налоговые выплаты и прочие затраты, в итоге попадают в таблицу «План итоговых, внереализационных и прочих затрат».

И теперь в этой таблице, для будущих расчетов, нужно выделить отложенные платежи. И это можно сделать в форме таблицы, которая называется «планирование оплат и кредиторской задолженности». Здесь можно моделировать как простые отложенные платежи, так и сложные, например - поквартальные платежи по налогам.

Схема «начислений» и «оплаты», например, для налоговых платежей (раз в квартал):

Что нужно знать...

Инструменты в форме редактирования «планирование оплат и кредиторской задолженности» точно такие же, как и в форме «планирования поступления денег», с той разницей, что там мы планировали оплаты «к нам», здесь мы моделируем отплаты «от нас». И в том, и в другом случае мы моделируем денежные потоки для расчетов бизнес-плана, а в данном случае – расходную часть Free Cash Flow, FCF.

Смотрите ссылки

Смотрите разделы справки «План итоговых, внереализационных и прочих затрат» и «Моделирование денежных потоков».

Смотрите видео-уроки Урок 7. Часть 2. и Урок 9. Часть 4. В этих уроках. Суммирующие итоговые затраты: «расчетов с кредиторами» и «оплаты кредиторской задолженности». Технический план – итоговых затрат и последний операционный план – расчетов с кредиторами. Как в бизнес-плане учесть выплаты налогов по кварталам.

Выполнение первых расчетов финансовых отчетов

Теперь нужно выполнить предварительный расчет проекта. Нажимаем f9 или в меню выбираем «расчет». В форме расчетов выделяем операционные планы и финансовые отчеты.

И скорее всего произойдет следующее… Программа выполнит расчет операционных планов, расчет отчета о прибылях и убытках… и во время расчета отчета о движении денежных средств появится сообщение:

«Обнаружены отрицательные значения Кэш-Фло… для продолжения расчета баланса устраните все отрицательные значения»...

Проще говоря, отрицательной наличности в проекте не может быть, а значит нужно устранить дефицит денежных средств или кассовых разрывов. Это значит, нам нужно подобрать финансирование для нашего проекта...

Что нужно знать...

При выполнении расчета, начиная с баланса, программа выполняет проверку корректности данных, и если недостаточно средств, баланс и финансовые показатели рассчитываться не будут – до устранения дефицита денежных средств.

И так как в строке «баланс на конец периода» обнаружены отрицательные значения переходим к следующему этапу – к подбору финансирования.

Четвертый шаг. Финансовое планирование – подбор финансирования

На этом этапе нужно подобрать финансирование для реализации проекта. Когда мы говорим о финансировании, мы говорим о трех источниках, это – прямое финансирование, кредитное финансирование и лизинг.

Перейдем на страницу финансовый план. Здесь есть несколько финансовых инструментов – кредитные продукты, арендные продукты (операционная и финансовая аренда), резервы предстоящих расходов и долевые инструменты. И это все – финансовая деятельность компании.

А главные задачи, которые решает финансовое планирование, это прежде всего подбор финансирования для реализации проекта. И в данном случае мы говорим об устранении дефицита денежных средств.

Итак, как работает методика подбора финансирования? Перейдем в Кэш-Фло на строку «баланс на конец периода». Смотрим график строки... для вызова графика используйте контекстное меню (правая кнопка мыши).

Инструмент для подбора финансирования это и есть эта строка. И все, что нам нужно знать есть на этом графике. Это период начала отрицательной наличности (начало дефицита) и абсолютный дефицит, то есть максимальная отрицательная сумма, и эта сумма называется потребностью в финансировании. Также важно понимать, сумма, которую генерирует проект на всем горизонте планирования, должна быть выше потребности финансирования (см. график).

В данном случае, на графике видно: потребность в финансировании 3 млн 23 тысячи, а итоговая сумма, которую генерирует проект – более 16 миллионов. И это говорит о том, что в этот проект можно привлекать, например, кредитное финансирование.

Дело в том, что в этой строке не просто суммируются все денежные потоки, но здесь они показаны как баланс, то есть нарастающим итогом. Иными словами, минимальное значение здесь – это и есть потребность в финансировании. При этом, если мы будем использовать кредитное финансирование, тогда потребность в финансировании будет немного больше. Больше на величину обслуживания долга – это проценты и прочие выплаты.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Устранение дефицита денежных средств, закрытие кассовых разрывов».

Кредитные продукты

Программа располагает большим набором инструментов для планирования практически любых кредитов. Здесь можно моделировать почти любые условия, которые только можно представить.

В форме кредитных продуктов 6 вкладок. В настройках можно указать: шаг расчета – в месяцах или днях, метод учета годового цикла – ACT/ACT, ACT/360 или 360/360, предельный процент, расчетный процент, выбрать формулу кредита, периодичность платежей, отсрочки, прочие выплаты и т. д.

Кредит может быть в любой валюте, но если кредит не в системной валюте, дополнительно рассчитываются курсовые разницы. В отчете о прибылях и убытках курсовые разницы учитываются как внереализационные расходы или доходы.

Что нужно знать...

Надо понимать, все планы могут учитываться только в одной валюте, например, в рублях, но всякий раз при пересчёте из одной валюты в другую, в каждом периоде будет учитываться прибыль или убытки от курсовых разниц.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Кредитные продукты. Практика планирования».

Смотрите «Планирование источников финансирования проекта».

Смотрите видео-уроки Урок 8 [Часть 1-8]. Финансовое и инвестиционное планирование – расчет кредитных и арендных продуктов, планирование резервов и долевых инструментов, приобретение и учет активов В этих уроках. Все о кредитных продуктах: методы и алгоритмы расчетов, формулы расчета аннуитетов и других кредитных продуктов, простые и сложные проценты, учет количества дней, отсрочек и т. д. Подбор финансирования, методика подбора и инструмент для подбора финансирования – строка «баланс на конец периода», график строки, что такое потребность в финансировании. Настройки кредитного продукта – формула и шаг расчета, метод учета годового цикла, предельный процент, простой или сложный процент, валюта расчета, отсрочки, учет курсовых разниц и т. д. Сравнительный анализ, разбор примеров с разными кредитными продуктами, смотрим и сравниваем между собой разные варианты и разные условия кредитования. Что нужно знать для расчета валютного кредита.

Лизинг, резервы предстоящих расходов и долевые инструменты

Приобретение актива по договору финансовой или операционной аренды (лизингу) должно быть экономически оправданным. Проще говоря, нужен сравнительный анализ нескольких вариантов, сравнительная экономическая эффективность, например, в среднесрочной перспективе (на 3-4 года).

Планирование резервов – это планирование резервов предстоящих расходов, в периодах с положительной прибылью, с целью избежать резких скачков финансовой отчётности и, с другой стороны, избежать возможных финансовых рисков, связанных с факторами неопределенности.

В плане «финансовые инструменты» указывается информация об участниках проекта, о внесении долей участниками проекта – денежными средствами или активами, о выплаченных дивидендах и т. д.

Если участник проекта вносит свою долю активом, в этом случае актив нужно учесть в инвестиционном плане, в форме планирования учета активов. Там, во вкладке «поступления», нужно указать способ поступления – «взнос акционера». Также, при описании долей, внесенных активами, в форме планирования долевых инструментов, в поле «способ оплаты» необходимо из списка выбрать «основные средства и прочие активы».

Что нужно знать...

Планирование долевых инструментов, планирование прямых инвестиций – это эмиссии ценных бумаг, доли участников проекта и другие долевые инструменты.

В отличие от кредитного финансирования, здесь нет процентной нагрузки, и для любого проекта прямые инвестиции – это меньшие финансовые риски, так как эти риски разделены между инвесторами.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Операционная и финансовая аренда. Практика планирования».

Смотрите видео-урок Урок 8. Часть 6. В этом уроке. Финансовая и операционная аренда (лизинг), алгоритм и пример расчета финансовой аренды. Отображение данных в финансовых отчетах.

Алгоритм подбора финансирования

Если в строке «баланс на конец периода» обнаружены отрицательные значения, это значит, что их нужно устранить – подобрать финансирование.

Итак, давайте планировать кредит щелкнем мышкой в поле «кредитные продукты» и войдем в форму редактирования кредита.

Добавляйте новый кредитный продукт – «Стандартный», «Аннуитетный» или «Потребительский». Выбирая тип кредитного продукта, вы выбирает формулу или алгоритм, по которому будут рассчитываться платежи. Укажите сумму, процентную ставку и длительность.

Надо понимать, мы не можем повлиять, например, на формулу кредитного продукта или на ставку в банке. Но можем выбрать сумму кредита, начало, длительность или отсрочку первого платежа. Это важно. И каждое из перечисленных условий напрямую влияет на его стоимость. Это доказано расчетами.

Итак, после выполнения подбора кредита, рассчитывается финансовый план, нажимаем f9 или в меню выбираем «расчет»… И после каждого нового варианта кредита, выполняем этот расчет.

Результат выполнения расчета отображен на графике – строка «баланс на конец периода»:

И снова смотрим строку «баланс на конец периода». И если отрицательных значений нет, и кредитный продукт нас устраивает, переходим к последнему этапу – расчету показателей эффективности проекта и подготовки отчетов в Word.

Что нужно знать...

Для подбора финансирования использовалась модель денежных потоков, а также специальная методика и инструменты программы. Это простые и эффективные инструменты.

Подбор финансирования выполняется в несколько этапов. В упрощенном подходе как правило используется два-три этапа. А для подбора оптимального финансирования, используйте сравнения разных вариантов –А, B, C и так далее.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Кредитные продукты. Методы и формулы расчета аннуитетов и других кредитных продуктов, простые и сложные проценты, учет количества дней, отсрочек и т. д.»

Смотрите «Устранение дефицита денежных средств или временных кассовых разрывов».

Смотрите видео-уроки Урок 8. Часть 3., Урок 9. Часть 5., Урок 9. Часть 10. В этих уроках. Инструмент для подбора финансирования – строка «баланс на конец периода», график строки, что такое потребность в финансировании. Кредит «на развитие» – для старта проекта, подбор кредитного продукта в 2 этапа. Мы не можем повлиять на формулу кредитного продукта или на ставку в банке. Но можем выбрать сумму кредита, начало, длительность или отсрочку первого платежа. И каждое из перечисленных условий напрямую влияет на его стоимость.

Пятый шаг. Расчет показателей эффективности и подготовка бизнес-плана в Word

Чтобы выполнить расчет бизнес-плана более 3-х лет, нужно указать в настройках период расчета. Для этого, во вкладке инвестиционный анализ, перейдите к разделу настроек «Чистый денежный поток, начальные инвестиций, параметры расчета инвестиционных показателей».

Здесь укажите период расчета вашего проекта, в годах. Максимальный период расчета – 15 лет. При этом, внутренний алгоритм расчета в программе – по месяцам.

Дополнительно, в списке «планирование динамики» можно задать динамику денежных потоков. И здесь можно задать динамику для операционного инвестиционного и финансового потока, соответственно, до 15 лет.

Итак, операционные планы готовы, подобрано финансирование…
Нажимаем f9 и в форме расчетов выделяем все планы, включая «финансовый анализ», и нажимаем «ОК».

И наконец, выполняем расчет показателей эффективности проекта. Можно так сказать, главная цель бизнес-плана — это как раз расчет показателей экономической эффективности.

После выполнения расчетов, показатели эффективности проекта, в программе, можно посмотреть на 1 странице.

Итак, начнем готовить бизнес план в Word. Сначала экспортируем таблицы из программы в Excel. Там же построим графики. И затем готовые таблицы, и графики копируются в Word.

Экспорт в Excel выполняется буквально мгновенно. Можно экспортировать отдельные страницы или сразу все – списком, в один файл. Для этого нужно вызвать список планов.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Горизонт расчета» и там пункт – «Как выполнить расчет бизнес-плана более 3-х лет».

Смотрите разделы справки «Финансовый (коэффициентный) анализ», «Методы расчета показателей эффективности инвестиций (РВ, DPB, NPV, PI, IRR)», «Расчет показателей эффективности в Budget-Plan Express», «Подготовка отчетов и бизнес-планов».

Смотрите раздел справки «Горизонт расчета» и там пункт – «Как выполнить расчет бизнес-плана более 3-х лет».

Смотрите также «Финансовый (коэффициентный) анализ», «Инвестиционный анализ», «Подготовка отчетов и бизнес-планов».

Смотрите видео-урок Урок 9 [Часть 1-10]. Пример расчета бизнес-плана с нуля – от подготовки данных до отчета бизнес-плана в Word В этих уроках, в чатях 6-10, мы говорим о том, как подготовить профессиональный бизнес план в Word.

Скачайте по ссылкам бизнес-план из этого урока, в Word или PDF, и файл расчета проекта.

Принципы МСФО в отчетах

Здесь представлены стандартные финансовые отчеты – о прибылях и убытках о движении денежных средств и бухгалтерский баланс. Стандартные, то есть регламентирующие принципы МСФО.

Например, возьмем МСФО 1. Здесь в полной мере отражены минимальные требования по структуре информации – балансовый отчет, о прибылях и убытках, о движении денежных средств. Дополнительно, отчет об изменении капитала можно также получить в финансовом плане.

Это касается также МСФО 2 – запасы, учет, оценки по средневзвешенной или ФИФО и т. д.

Это также касается МСФО 7. В Budget-Plan Express используется прямой метод составления финансовых отчетов.

Это также относится, например, к МСФО 12 и 16. Здесь раскрытие информации об отложенных налогах: отложенное обязательства и отложенные активы должны быть отражены в отчете о прибылях и убытках.

Ну и так далее. Смотрите сами эту таблицу в справке – раздел планирование МСФО, стандарты МСФО.

Смотрите ссылки

Смотрите раздел справки «Стандарты МСФО (IAS)».